목차
저자소개 = ⅴ
저자로부터 = ⅵ
역자소개 = ⅷ
역자서문 = ⅸ
제1부 투자의 구성요소 = 1
Chapter 1 투자 : 배경과 과제 = 2
1.1 실물자산과 금융자산 = 3
1.2 금융자산의 분류 = 5
1.3 금융시장과 경제 = 6
1.4 투자과정 = 10
1.5 시장은 경쟁적이다 = 11
1.6 시장참여자들 = 13
1.7 최근의 추세 = 17
1.8 이 책의 구성 = 22
요약 = 23
Chapter 2 자산유형과 금융증권 = 27
2.1 화폐시장(단기금융시장) = 28
2.2 채권시장 = 34
2.3 소유지분 증권 = 42
2.4 주식시장과 채권시장지수 = 45
2.5 파생상품시장 = 53
요약 = 56
Chapter 3 증권시장 = 62
3.1 기업은 어떻게 증권을 발행하는가 = 63
3.2 증권은 어떻게 거래되는가 = 67
3.3 미국의 증권시장 = 73
3.4 다른 국가들의 증권시장 구조 = 79
3.5 거래비용 = 81
3.6 신용매입 = 83
3.7 공매 = 86
3.8 증권시장의 규제 = 88
요약 = 93
Chapter 4 뮤추얼펀드와 투자회사 = 99
4.1 투자회사 = 100
4.2 투자회사의 종류 = 101
4.3 뮤추얼펀드 = 104
4.4 뮤추얼펀드 투자의 비용 = 108
4.5 뮤추얼펀드 소득에 대한 과세 = 113
4.6 상장지수펀드 = 114
4.7 뮤추얼펀드의 투자성과 : 개관 = 116
4.8 뮤추얼펀드에 관한 정보 = 119
요약 = 123
제2부 포트폴리오 이론 = 129
Chapter 5 위험과 수익률 : 과거 기록과 서막 = 130
5.1 투자수익률 = 131
5.2 위험과 위험프리미엄 = 135
5.3 역사적 기록 = 145
5.4 인플레이션과 실질수익률 = 151
5.5 위험 포트폴리오와 무위험 포트폴리오 간의 자산배분 = 155
5.6 소극적 전략과 자본시장선 = 161
요약 = 164
Chapter 6 효율적 분산투자 = 172
6.1 분산투자와 포트폴리오 위험 = 173
6.2 두 위험자산을 이용한 자산배분 = 175
6.3 무위험자산을 갖는 최적 위험 포트폴리오 = 187
6.4 많은 위험자산을 이용한 효율적 분산투자 = 191
6.5 단일 요인 자산시장 = 198
6.6 장기간 투자의 위험 = 207
요약 = 211
Chapter 7 자본자산 가격결정이론과 차익거래 가격결정이론 = 225
7.1 자본자산 가격결정모형 = 226
7.2 CAPM과 지수모형 = 234
7.3 CAPM과 현실세계 = 245
7.4 다요인 모형과 CAPM = 247
7.5 요인모형과 차익거래 가격결정이론 = 254
요약 = 261
Chapter 8 효율적 시장가설 = 273
8.1 랜덤 워크와 효율적 시장 가설 = 274
8.2 효율적 시장 가설(EMH)의 의미 = 278
8.3 시장은 효율적인가? = 284
8.4 뮤추얼펀드와 애널리스트 성과 = 297
요약 = 303
Chapter 9 행동재무학과 기술적 분석 = 311
9.1 행동학적 비판 = 312
9.2 기술적 분석과 행동재무학 = 323
요약 = 334
제3부 부채증권 = 341
Chapter 10 채권가격과 수익률 = 342
10.1 채권의 특성 = 343
10.2 채권의 가격결정 = 350
10.3 채권수익률 = 355
10.4 시간의 경과와 채권가격 = 361
10.5 채무불이행 위험과 채권 가격결정 = 365
10.6 수익률곡선 = 373
요약 = 380
Chapter 11 채권 포트폴리오 관리 = 389
11.1 이자율 위험 = 390
11.2 소극적 채권 관리 = 399
11.3 볼록성 = 407
11.4 적극적 채권 관리 = 410
요약 = 414
제4부 증권분석 = 425
Chapter 12 거시경제와 산업 분석 = 426
12.1 세계경제 = 427
12.2 국내 거시경제 = 429
12.3 이자율 = 431
12.4 수요충격과 공급충격 = 432
12.5 연방정부 정책 = 433
12.6 경기순환 = 436
12.7 산업분석 = 442
요약 = 451
Chapter 13 주식의 가치평가 = 460
13.1 유사집단에 의한 가치평가 = 461
13.2 내재가치와 시장가격 = 463
13.3 배당할인모형 = 465
13.4 주가이익비율 = 477
13.5 잉여현금흐름 가치평가법 = 488
13.6 전체 주식시장 = 492
요약 = 494
Chapter 14 재무제표 분석 = 506
14.1 주요 재무제표 = 507
14.2 회계적 이익과 경제적 이익 = 512
14.3 수익성 척도 = 513
14.4 비율분석 = 515
14.5 경제적 부가가치 = 525
14.6 재무제표 분석의 예시 = 526
14.7 비교 가능성의 문제 = 528
14.8 가치투자 : Graham 기법 = 535
요약 = 536
제5부 파생증권시장 = 458
Chapter 15 옵션시장 = 549
15.1 옵선계약 = 550
15.2 만기에서의 옵션의 가치 = 556
15.3 옵션 유사 증권 = 570
15.4 이색 옵션 = 577
요약 = 578
Chapter 16 옵션가치평가 = 589
16.1 옵션가치평가 : 서론 = 590
16.2 이항 옵션가격결정 = 593
16.3 블랙-숄즈 옵션가치평가모형 = 599
16.4 블랙-숄즈 공식의 활용 = 610
16.5 실증적 증거 = 616
요약 = 617
Chapter 17 선물시장과 위험관리 = 627
17.1 선물계약 = 628
17.2 선물시장의 거래구조 = 634
17.3 선물시장 전략 = 639
17.4 선물가격의 결정 = 642
17.5 금융선물 = 647
17.6 스왑 = 654
요약 = 657
제6부 적극적 투자관리 = 665
Chapter 18 성과평가와 적극적 포트폴리오 관리 = 666
18.1 위험조정수익률 = 667
18.2 스타일 분석 = 678
18.3 Morningstar사의 위험조정 등급평가 = 680
18.4 포트폴리오 구성이 변하는 경우의 위험조정 = 682
18.5 성과요인 분석의 절차 = 683
18.6 시장 타이밍 = 689
요약 = 694
Chapter 19 글로벌화와 국제투자 = 702
19.1 세계 주식시장 = 703
19.2 국제투자의 위험 요소 = 707
19.3 국제투자 : 위험, 수익율, 그리고 분산투자의 장점 = 717
19.4 국제 분산투자 방법과 기대되는 혜택 = 735
19.5 국제투자와 성과 요인 = 737
요약 = 741
Chapter 20 헤지펀드 = 746
20.1 헤지펀드 대 뮤추얼펀드 = 747
20.2 헤지펀드 전략 = 748
20.3 포터블 알파 = 751
20.4 헤지펀드의 스타일 분석 = 754
20.5 헤지펀드의 성과척도 = 756
20.6 헤지펀드의 수수료 구조 = 762
요약 = 765
Chapter 21 세금과 인플레이션, 그리고 투자전략 = 770
21.1 장기간에 걸친 저축 = 771
21.2 인플레이션에 대한 고려 = 773
21.3 세금에 대한 고려 = 776
21.4 조세피난의 경제학 = 778
21.5 조세피난의 여러 가지 방안 = 781
21.6 사회보장제도 = 787
21.7 자녀 교육과 대규모 지출 = 791
21.8 주택보유 : 임대와 매입의 선택 = 792
21.9 불확실한 수명과 예상외 상황 = 793
21.10 결혼, 유산, 그리고 세대간의 이전 = 794
요약 = 796
Chapter 21 투자자와 투자결정 과정 = 799
21.1 투자관리 과정 = 800
21.2 투자자의 목적 = 802
21.3 투자자의 제약조건 = 808
21.4 투자정책 = 811
21.5 투자 포트폴리오의 추적과 수정 = 816
요약 = 816
부록
부록 A. 참고문헌 = 824
부록 B. References to CFA Questions = 830
찾아보기 = 832